شاخص کل در معاملات امروز بعد از ثبت رکوردهای دیدنی و تاریخی خود با افت 236  واحدی روبرو شد و به رقم 44،707 واحد رسید.نماد معاملاتی شرکت های پالایش نفت بندر عباس و پالایش نفت اصفهان به ترتیب با 80 و72 واحد بیشترین تاثیر منفی و نماد معاملاتی هلدینگ خلیج فارس نیز با 175 واحد بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص داشتند.حالا که بازار با شرایط منفی روبرو شده است می توان فهمید که نماد فارس برای جلوگیری از افت شدید بازار وارد گره نمی شد!به هر حال اگر تاثیر 175 واحدی فارس نبود امروز ریزش 400 واحدی شاخص را شاهد می بودیم.

ارزش کل معاملات امروز بورس نیز به حدودا 93 میلیارد تومان رسید که فارس با 8.4 و پارسان با 7.6 میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص دادند.در بازار فرابورس نیز ارزش معاملات به 53.5 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات شتران با 8.3 میلیارد تومان تعلق داشت.

 

بازار امروز را نیز پر عرضه شروع کردیم و در حین معاملات نیز اتفاق مثبتی رخ نداد.جمع آوری صف فروش شبندر و متعادل شدن این نماد می توانست تا حدودی بازار را نیز متعادل نماید.اما این اتفاق رخ نداد.رخداد یا اتفاق منفی در بازار رخ نداده است.خیلی از سهامداران با توجه به شناسایی سود اقدام به عرضه کرده اند و مسلما با افت بیشتر خیلی از سهام شرکت ها برای خرید جذاب می شوند باید کمی منطقی باشیم،قرار نیست بازار همیشه روند رو به رشد داشته باشد و قرار نیست که همیشه نیز با روندی منفی روبرو شود.نوسان جز ذاتی بازار می باشد و اصلاح باید همراه با رشد باشد.متاسفانه وقتی کمی عرضه ها در بازار افزایش می یابد خیلی ها به دنبال دلایل منفی افت می روند و هر طور شده با دلایل بی اساس خود که اصلا مرتبط هم نمی باشد به جو سازی می پردازند.نمونه آن را می توان درچند مورد بیان نمود:

همزمان با فشار نسبی عرضه ها در چند روز اخیر برای شناسایی سود ناشی از افزایش قیمت ها ، شاهد حمله موشکی اسرائیل به حوالی سوریه بودیم که باعث شد خیلی ها به تفسیر در این باره بپردازند و پیش بینی جنگی تمام عیار را نمودند و دلیل افت بازار را این موضوع و احتمال جنگ در منطقه دانستند .شرایط سوریه در یکی دو سال اخیر از این نیز بحرانی تر بوده است و هر آن امکان جنگ در آن بوده است.شرایط یکی دو سال اخیر سوریه دست کمی از جنگ نیز نداشته است و اگر این طور باشد بازار همواره باید در این مدت نزولی باشد.

یا باید به شرایط گروه پالایشگاهی که لیدر اصلی بازار در ماه های اخیر بوده اند اشاره داشته باشیم.مدت ها بود که شرایط این گروه به واسطه اخباری دال بر برگشت مالیات بر ارزش افزوده به حساب آنها و احتمال حذف 26 درصد صندوق توسعه ملی ایده ال بود و رشد قیمتی خیره کننده ای را تجربه می کردند،حال که بحث حذف 26 درصد صندوق توسعه در کمیسیون تلفیق تصویب شده است و احتمالا باید در صحن علنی مجلس شاهد تصویب آن باشیم ،شاهد افت قیمتی و عجله سهامداران برای فروش سهام خود در این شرکت ها هستیم! متاسفانه بازار ما حرفه ای نیست و بی دلیل به شایعات دامن می زنند.سهمی مثل شبندر به قیمت 1000 هم رسید و حالا خیلی ها بی دلیل از سقوط سهم صحبت می کنند. اصلا چرا بالا رفته که باید سقوط کند.اگر شرایط بنیادی سهم مناسب است که سهم خود را از دست ندهید.همین سهامدارانی که امروز برای فروش سهام خود در شبندر عجله می کنند اگر بحث 26 درصد صندوق توسعه ملی در صحن مجلس نیز تصویب شود در قیمت های بیش از 900 تومان برای خرید به صف خرید می نشینند.

یا باید به خبر چند روز اخیر در مورد اخذ عوارض 50 درصد از صادرات مواد خام اشاره کرد.سهامداران بازار هیجانی ما بدون اینکه این خبر چیست و در مورد چه محصولاتی ست  و اثرات آن بر روی چه محصولاتی ست!سریع واکنش منفی نشان میدهند و به تفسیر در این باره که اثر منفی بر روی گروه هایی همچون پالایشگاهی و پتروشیمی دارد، می پردازند.اصلا مگر این موضوع تصویب شده است؟به نظر نمی رسد این موضوع اصلا شدنی باشد

به موضوع انتخابات ریاست جمهوری می پردازیم.ثبت نام از نامزد ها از امروز شروع شده است و برخی از چهره ها ثبت نام نیز کرده اند.خب بازار منفی شده است و همانطور که گفتیم همه به دنبال پیدا کردن دلیل برای آن می باشند.امروز که شرایط بازار منفی بود در دلایل این منفی بودن از خیلی ها شنیده می شد که دلیل افت بازار اجازه نیافتن هاشمی رفسنجانی از رهبری برای ثبت نام در انتخابات است.اصلا منطقی نیست به دلیل این موضوع اگر هم صحت داشته باشد بازار ریزش داشته باشد،اگر هم ایشان در انتخابات ثبت نام کند نباید رشد بازار شدید باشد.درست است که سهامداران و خیلی از فعالان بازار سرمایه رئیس جمهور شدن برخی شخصیت ها را برای بازار مثبت و مفید می دانند اما این موضوع در بلند مدت مشخص می باشد و نباید واکنش ها مثبت و منفی شدید به این موضوع داشته باشیم.اصلا با عقل و منطق سازگار نیست که به دلیل عدم حضور یک چهره سیاسی در انتخابات بازار ریزشی باشد!

در کل باید بگوییم دلایلی که برای رشد یا افت بازار بیان می شود اصلا منطقی نیست.باید کمی حرفه ای بود و حرفه ای عمل کرد.بنده اصلا به شرایط بنیادی برخی شرکت ها که رشد بسیار زیادی از ابتدای حضور در بازار سرمایه کرده اند و به خیلی ها هم بازدهی مناسبی داده اشاره نمی کنم و فرض را بر آن می گیریم که شرایط بنیادی آن مطلوب بوده که این چنین رشدی داشته است.اگر به شرایط بنیادی و خوب سهم خود اطمینان دارید ( البته حتما اطمینان دارید که در هر قیمتی خریداری کرده اید) پس هیجانی عمل نکنید و به قیمت های کمتر از خرید خود نفروشید.قرار نیست یک سهم همیشه در مسیر صعودی باشد و همیشه در مسیر نزولی! استراحت جز ذاتی بازار می باشد و برای ادامه رشد مفید می باشد.اگر واقعا معتقد هستید که این شرکت ها با رشد سودآوری مواجه می شوند پس نگران نباشید.چون دلیلی که برای این افت قیمت ها می توان عنوان کرد جابجایی یک سری سهامداران در آن سهم می باشد و تا زمان خروج کامل آن گروه شاید فشار فروش نسبتا محسوسی را تجربه کند و تا یک قیمت مشخص مورد توجه قرار بگیرد.

در بازار داخلی چه خبر بود؟

گروه پالایشگاهی امروز را نیز با فشار عرضه ها به پایان رساندند و خریداران کمتری برای خرید حاضر شدند و فرشندگان نیز با توجه به جو منفی که خود ایجاد بودند،عجله بیشتری برای فروش سهام خود نمودند.

در شبندر هنوز بحث 26 درصد صندوق توسعه ملی قطعی نشده است.این موضوع در کمیسیون تلفیق تصویب شده و منتظر تایید در صحن علنی مجلس می باشد که باید دید نتیجه قطعی در این مورد چه خواهد بود!در دلایل افت شبندر هیچ دلیلی جز جابجایی یک سری سهامداران در سهم نمی توان دلیل منطقی دیگری پیدا کرد.اگر قیمت سهم بالا رفته حتما با دلیل بوده و سهامداران زیادی نیز با توجه به این دلیل به خرید سهم پرداخته اند.در رابطه با فروشندگان سهم گفته می شود سهام کارمندان شرکت آزاد شده و در حال فروش سهام خود هستند.این موضوع باعث شده خیلی ها نیز با کارمندان شرکت همراه شوند و به فروش سهام خود بپردازند.جمع آوری صف فروش شبندر از لحاظ روانی تاثیر مثبتی بر روی گروه و کل بازار خواهد گذاشت.

سایر پالایشگاهی ها هم امروز به دنبال صف فروش شبندر با صف فروش روبرو بودند که شتران به 90  هزار تومان رسید.صف فروش شراز در یک ساعت پایانی بازار جمع آوری شد ولی در پایان بازهم با صف فروش کم حجمی روبرو شد.شرایط شراز ،شپنا و شبریز از لحاظ بنیادی و هم از لحاظ پی بر ای مناسب می باشد.

گروه پتروشیمی نیز امروز با فشار فروش روبرو بودند که البته به سنگینی فشار عرضه ها در گروه پالایشی نبود.شرایط بنیادی گروه مناسب است.زاگرس و شخارک برای تعدیل مثبت متوقف می باشد که هر دو تعدیل خوبی نیز خواهند داشت.شفن هم امروز برای تعدیل عایدی متوقف شد.مارون نیز روز گذشته متوقف شده بود.

در معاملات امروز فارس بازهم به انداز حجم مبنا از سوی حقوقی عرضه کننده و به اندازه بیش از 2 میلیون از سوی حقیقی ها عرضه شد.خبرهایی مبنی بر تعدیل مثبت سود سال 93 و به رقمی بیش از 200 تومان سهم را با اقبال ویژه ای روبرو کرده است.سهم هدف 1000 تومان را در پیش گرفته است و به نظر میرسد به قیمت های بیش از 1000 تومان نیز برسد.

پارسان امروز قیمت های کمتر از 900 تومان را نیز لمس کرد.خرید سهم به نظر بد نباشد.غدیر فروشنده سنگین سهم در روزهای اخیر بوده است.

شپدیس نیز در اواخر ماه برای افزایش سرمایه به مجمع می رود.شرکت در افزایش سرمایه و سیاست صبر در این سهم گزینه مناسبی برای سهامداران کم ریسک می باشد.

 در معدنی ها کگل در پایان بازار با صف خرید روبرو شد و قیمت های 1000 تومان را نیز لمس کرد.احتمال تعدیل شرکت در 12 ماهه و سه ماهه امسال سهم را با معاملات مثبتی روبرو کرده است.به نظر نمی رسد عوارض و بهره مالکانه نیز بر روی سودآوری شرکت تاثیر گذار باشد.شرایط بلند مدت کگل نیز با توجه به افتتاح طرح های توسعه در سال های آتی بسیار مناسب می باشد.

ومعادن نیز با توجه به رشد کگل و معاملات مثبت کچاد تا 580 تومان صعود کرد.

 در سایر نمادها و گروه ها

در قندی ها خبر اختصاص ارز مرجع به آنها وانع رشد قیمتی آنها شده است.در این گروه قنیشا با توجه به افزایش سرمایه ای که در پیش دارد مثبت بود و بیشتر نمادها منفی معامله می شدند. قنیشا با سرمایه 3.6 میلیارد تومانی قصد افزایش سرمایه ی 4.5 میلیارد تومانی را دارد

قچار در 12 ماهه واقعی سال 91 مبلغ 303 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به پیش بینی اخیر خود ( 428 ریال) با افت 29 درصدی روبرو شده است.کاهش 2.3 میلیارد تومانی فروش علت تعدیل شرکت بوده است.این کاهش مربوط به ابطال فروش 10 هزار تن شکر سفید به صورت 4 ماهه با نرخ 1441 تومان می باشد که به دلیل فشارهای وارده از سوی وزارت صنعت مبنی بر ارائه شکر با نرخ 1300 تومان می باشد.

غاذر در 12 ماهه واقعی 91 مبلغ 50 تومان محقق کرده است که نسبت به 336 ریال پیش بینی شده ی قبلی رشد 49 درصدی داشته است.دلیل تعدیل شرکت افزایش نرخ فروش و کاهش بهای تمام شده به میزان 18 درصد بوده است.شرکت افت تولید و فروش داشته است اما افزایش نرخ فروش باعث افزایش سود ناخالص شرکت شده است

شکلر قصد فروش یک قطعه زمین در سعادت آباد را به متراژ 885.5 متر مربع به قیمت 7 میلیارد تومان دارد که فروش این زمین حدودا 50 تومان بر EPS سال جاری شرکت تاثیر می گذارد.سود فعلی شرکت 2443 ریال به ازای هر سهم می باشد

شوش پوشش مناسبی در سه ماهه ابتدای سال مالی داشته است.سال مالی شرکت منتهی به 11 دی می باشد.شرکت در 12 ماهه واقعی سال 91 مبلغ 129 ریال محقق کرده بود که موفق شده در پوششی بسیار خوب در سه ماهه ابتدایی سال مالی 92 مبلغ 262 ریال پوشش دهد که در مقایسه با سه ماهه سال قبل رشد 572 درصدی و در مقایسه با کل سود 12 ماهه سال 91 رشد 103 درصدی را تجربه کرده است

وبانک امروز با صف فروش روبرو شد.که دلیل عمده آن صف فروش شدن شازند بود.وبانک با توجه به تقسیم سود احتمالی 250 تا 300 تومان می تواند سود هر سهم وبانک را به بیش از 110 تومان افزایش دهد.

وصندوق هم با صف فروش روبرو شد و به مرز 430 تومان رسید.ورود جم می تواند محرک مثبتی برای برگشت قیمتی سهم باشد.

کبافق با توجه به شفاف سازی مبنی بر عدم تغییر سود خود با صف فروش روبرو شد.

شرکت های رویی این روزها با معاملات مثبتی روبرو هستند که فرآوربا صف خرید روبروست.انتشار شایعاتی مبنی بر واگذاری معدن انگوران د رسفرهای استانی آخر رئیس جمهور باعث رشد قیمتی سهام آنها شده است.

 شیران برای سال مالی منتهی به 30/9/92 خود با سرمایه جدید یعنی 771,498 میلیون ریال 5018 ریال پیش بینی کرده است این رقم با شرمایه قبلی 1505 تومان می شود.پیش بینی قبلی شرکت با سرمایه قبلی 1020 تومان بوده است.با این وجود رشد 47.5 درصدی در سود شرکت اتفاق افتاده است.شرکت در سه ماهه ابتدای سال مالی نیز پوشش خوب 43 درصدی داشته است

علت تعدیل مثبت شرکت عمدتا ناشی از افزایش میزان فروش صادراتی (محصولات الکیل بنزن خطی و نرمال پارافین) بوده است. 

پرشین تحلیل