شاخص کل در معاملات امروز با رشد 196 واحدی روبرو شد و به رقم 44،107 واحدی رسید.نماد معاملاتی فارس با 187 واحد و فخاس با 38 واحد بیشرین اثیر مثبت و نماد کگل نیز با 37 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص داشتند.ارزش کل معاملات امروز نیز به 126.8 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات شپنا با 16.5 میلیارد تومان و وصندوق با 11 میلیارد تومان تعلق داشت.

در بازار فرابورس شاهد افت 5 واحدی شاخص بودیم.ارزش کل معاملات فرابورس نیز به 73.4 میلیارد تومان رسید که بیشرین ارزش به معاملات شراز با 22.5  میلیارد تومان تعلق داشت

بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که همانطور که در گزارش دیروز نیز اشاره کردیم با وجود آرام بودن شرایط فعلی ،شناسایی سود از سوی سهامداران در چند روز اخیر ممکن است فشار عرضه ها را کمی بالا ببرد.این اتفاق در معاملات امروز افتاد و گروه های مهم و نمادهای بزرگ بازار با فشار نسبی عرضه ها روبرو بودند.لیکن در یک ساعت پایانی بازار و با فروکش کردن فشار فروش از سوی برخی حقیقی ها و حقوقی ها شاهد بهبود نسبی معاملات بودیم.

اگر فشار فروش و افت قیمت ها در برخی سهام ادامه یابد که به نظر نمی رسد این اتفاق شدید باشد، در صورت آرام بودن شرایط فعلی و تا زمان برگزاری انتخابات می تواند به فرصت خرید در برخی نمادهای مهم و با شرایط بنیادی قوی تبدیل شود.بازار بعد از یک افتی که به خاطر مصوبات حاشیه ساز بودجه ای مجلس داشت مجددا با برطرف شدن ابهامات این مصوبه ها ،شاهد برگشت به نقطه ی قبلی خود می باشد.خوشبختانه بازار به مسائل انتخاباتی و تحولات آن خیلی اهمیت نداد،در واقع در برخورد با این رویداد و تحولات آن بسیار هوشمندانه عمل کرد.خیلی ها معتقدند بازار تا زمان انتخابات شرایط متعادل و رو به رشدی را تجربه خواهد کرد و در آستانه رای گیری محتاط عمل خواهد کرد.البته اعتقاد ما این است که رئیس جمهور شدن برخی شخصیت ها با واکنش مثبت اهالی بازار سرمایه همراه خواهد شد لیکن دیگر شخصیت ها نیز اگر بر مسند ریاست جمهوری تکیه بزنند بازار را با واکنش منفی روبرو نخواهد کرد.در کل بازار به شخصیت های دو گروه اصلاح طلب و اصول گرا علاقه مند می باشد .مهم حاشیه های بعد از انتخابات است که به نظر نمی رسد با توجه به برنامه ریزی های انجام گرفته اتفاق منفی خاصی همانند سال 88 رخ دهد.

در خبرهای حاشیه ای بازار؛ در مسائل سیاسی سخنرانی نامزدهای انتخاباتی شروع شده است و دیدگاه های برخی از این نامزدها را گوش کرده ایم.

 در خبرهای اقتصادی بودجه سال جاری نهایی شده است به جز حاشیه هایی که برای برخی صنایع بورسی از جمله صنایع پالایشگاهی و معدنی ایجاد شد  و بعدا این حاشیه ها کم شدند،خبر منفی دیگری از دل بودجه بیرون نیامد.برای پتروشیمی ها نیز نرخ گاز به آن شدتی که دولت در نظر داشت ، صورت نخواهد پذیرفت.

در بازار ارز و سکه نیز بعد از تحولات در دوره بررسی صلاحیت ها و ثبت نام نامزدها شاهد یک افت بودیم که  البه با توجه به دلایلی مجددا به قیمت های قبلی خود بازگشتند و برای تعیین مسیر مشخص منتظر دولت جدید و سیاست های اقتصادی و سیاسی آنها هستند.

در بازار داخلی چه خبر بود؟

در پالایشگاهی ها بعد از چند روز معاملات در حداکثر قیمت شاهد افزایش عرضه ها بودیم که تعادل قیمتی آنها را در پی داشت.شراز که در غیاب شبندر نقش لیدر گروه را بازی می کند از همان ابتدا با افزایش عرضه ها روبرو شد ولی در پایان با حجم معاملات قابل قبول و مناسب به قیمت های مثبت نیز رسید. دو نماد دیگر یعنی شپنا و شتران نیز به دنبال شراز با افزایش عرضه ها روبرو شدند.خبرهایی مبنی بر افزایش سرمایه سنگین شتران نیز به گوش می رسد که هنوز به طور رسمی اعلام نشده است.

شپنا با شرایط بنیادی مطلوب خود بازهم توانایی رشد خواهد داشت ولی در این بین اصلاح نیز لازم می باشد.شرکت افزایش سرمایه نیز در پیش دارد و به زودی طرح بنزین سازی خود را نیز افتتاح خواهد کرد.بلوک 11.3 درصدی شرکت نیز با قیمت پایه 2860 تومان از سوی تاپیکو عرضه خواهد شد که باید دید مشتری برای آن پیدا می شود یا خیر

در شبریز نیز که متوقف می باشد گفته می شود تعدیل مثبت بیش از 30 درصدی را روانه بازار خواهد کرد.اعلام سود شبریز و انشار اخباری از شبندر و اعلام تعدیل مثبت آن می تواند پالایشگاهی ها را با موج مثبت دیگری روبرو کند.

در پتروشیمی ها به جز فارس که با صف خرید روبرو بود سایر نمادها با فشار نسبی فروش روبرو بودند.تقسیم سود مناسب شرکت های این گروه در مجامع سالیانه و رفع نگرانی ها بابت افزایش بی رویه نرخ خوراک گازی آرامش را به گروه بازگردانده است.

در شرایط فعلی و با فرض عدم افزایش زیاد نرخ خوراک گازی ،وضعیت متانول سازان از اوره سازان بهتر است این به دلیل تغییرات قیمت های جهانی اوره و متانول عرض می شود.چهار شرکت بورسی ما اوره ساز هستند،شپدیس،کرماشا،خراسان و شیراز که البته شیراز تنوع محصولات بالاتری دارد.نرخ اوره در بودجه سه شرکت شپدیس،کرماشا و شیراز 390 دلار و در بودجه خراسان 360 دلار در هر تن فرض شده است.اوره در زمستان سال گذشته به 410 دلار نیز رسیده بود و حالا به 344 دلار کاهش یافته است و این خیلی به نفع شرکت های این گروه و اوره سازان نمی باشد.این در حالی ست که متانول در بازار های جهانی شرایط بهتری دارد و شاهد افت آن نبوده ایم.قیمت متانول در شرکت های زاگرس و شخارک 360 دلار در هر تن فرض شده است این در حالی ست که در بازارهای جهانی و شرق آسیا این نرخ 450 دلار است و اگر هم فرض کنیم شرکت های پتروشیمی ما به دلیل مشکلات تحریمی متانول خود را پایین تر نیز 400 بفروشند ،اختلاف مناسبی با نرخ بودجه آنها دارد.

امروز در پتروشیمی ها پارسان متعادل شد و به نظر می رسد فعلا در محدوده ی نزدیک به 900 تومان با افزایش عرضه ها روبرو شود.فارس نیز شرایط ویژه ای دارد باید به معامله بلوکی شرکت در روز 18 خرداد توجه داشت که تاثیر زیادی بر روند معاملاتی سهم دارد.سهامداران شرکت همچنین منتظر اعلام قریب الوقوع سود سال 93  هستند که گفته می شود بیش از 200 تومان است.

شیران در استانه قیمی 2700 تومان با افزایش عرضه ها روبرو شد.به نظر می رسد مهیا بودن شرایط سهم را برای عبوراز 2700 تومان نیز آماده سازد.البته این مهم به آرام بودن شرایط خارج از بازار دارد.حداقل سودی که شیران برای سال جاری شناسایی خواهد کرد رقمی بین 600 تا 650 تومان می باشد هر چند برخی معتقدند اگر شرکت با مشکلات صادرات مواجه نشود می تواند سود 1000 تومانی نیز شناسایی نماید.این تحولات بر واتی نیز تاثیر مستقیمی خواهد داشت

در گروه فلزی و معدنی نیز فشار عرضه ها محسوس بود.گروه فلزی در ماه های اخیر تحولات آن چنان مثبتی در روند سودآوری نداشته اند و این عامل باعث شده لیدری بازار را از مدت ها پیش از دست بدهند.به نظر می رسد در برخی شرکت های گروه فلزی به خصوص فولادی ها در سه ماهه ابتدای سال جاری شاهد شرایط بهتری باشیم.در شرکت های رویی نیز با وجه به مشکلات تولید و تامین مواد اولیه و همچنین افت روی در بازارهای جهانی به کمتر از 1900 دلار زیاد امیدی نمی باشد.گزارش های سه ماهه این شرکت ها می تواند اطلاعات بهتری در مورد وضعیت این گروه در اختیار ما قرار دهد.

در فولادی ها امروز فولاد مبارکه در عبور از 440 تومان ناموفق بود.حمایت خوبی از سهم در 420 تومان می شود.شرایط فولاد نیز در سه ماهه ابتدایی سال مناسب می باشد.نرخ های فروش شرکت در بورس کالا در سه ماهه ابتدایی سال جاری حدودا بین 10 تا 15 درصد بیش  از نرخ های بودجه می باشد.مقدار فروش نیز در بورس کالا در این دوره قابل قبول بوده است.امروز نیز در بورس کالا محصولات شرکت با نرخ های قبلی معامله شد.این معاملات از طریق فولاد هر مزگان نیز انجام گرفت.حجم و ارزش معاملات شرکت در بورس کالا قابل توجه بود.

فخاس امروز بازگشایی شد و رشد قیمتی بیش از 5 درصدی را تجربه کرد البته بعد از تقسیم سود نقدی 70 تومانی!فخاس نیز در سه ماهه می تواند سود خود را تعدیل مثبت دهد.تولید شرکت میلگرد می باشد و افتتاح واحد گندله سازی شرکت در سال جاری می تواند شرایط را برای تولید بیشتر شرکت مهیا سازد.نگاه بلند مدت به فخاس می تواند گزینه خوبی برای سهامداری و کسب بازدهی مطلوب باشد

در دو قلوهای سنگ اهنی نیز شرایط برای تعدیل در سه ماهه آماده است.اختلاف نرخ فروش فخوز در بورس کالا با نرخ بودجه باعث می شود نرخ گذاری محصولات سنگ اهنی نیز بالاتر از نرخ های بودجه آنها باشد

در تجهیزاتی ها به جز فاذر سایر نمادها با افت قیمت روبرو بودند. فاذر در 12 ماهه واقعی سال 91 مبلغ 589 ریال محقق کرده است که نسبت به پیش بینی اخیر خود ( 498 ریال ) با رشد 18 درصدی روبرو شده است.فروش و بهای تمام شده ی شرکت کاهشی بوده است که کاهش سود ناخالص شرکت نسبت به آخرین پیش بینی را در پی داشته است.افزایش سایر درآمدهای عملیاتی باعث شده سود خالص شرک نسبت به آخرین پیش بینی با رشد همراه شود.کل سود خالص شرکت 17.6 میلیارد تومان می باشد که 7.5 میلیارد تومان آن از سایر درآمدهای عملیاتی حاصل شده است.این رقم در پیش بینی قبلی حدودا 0.5 میلیارد تومان بوده است

سهم در حال حاضر با صف خرید روبرو ست که برخی شایعات حاکی از آن است که حقوقی جدد قصد ورود به سهم شرکت را دارد.شایعاتی نیز از تعدیل مثبت شرکت در سال جاری به گوش میرسد.برخی خبرها نیز حاکی ست که شرکت با فروش زمین سود غیر عملیاتی خوبی را نیز شناسایی خواهد کرد.هنوز این اخبار تایید نشده است

در سیمانی ها تعدیل مثبت سیمان بهبهان و اردبیل نشان داد بیشتر نمادهای گروه با احتمال تعدیل عایدی خوبی روبرو خواهند شد البته باید به سایر فاکتورهای موثر بر سود این شرکت ها نیز توجه داشت. سیمان آرتا اردبیل سود هر سهم سال مالی منتهی به 30/9/92 خود را بر اساس عملکرد 4 ماهه از 1793 ریال به 2623 ریال افزایش داده است که علت آن افزایش نرخ اخیر فروش محصولات سیمان می باشد.شرکت در 4 ماهه واقعی نیز 17 درصد سود خود را پوشش داده است

سیمان مازندران اعلام کرده است که افزایش اخیر نرخ سیمان از تاریخ 26/2/92 با توجه به مشخص نبودن کلیات قیمت حامل های انرژی در سال جاری و افزایش 25 درصدی حقوق و مزایا و عدم تعیین تکلیف بدهی ارزی با نرخ مرجع یا مبادله ای و رقابت حاکم در بازار سیمان جهت ارائه تخفیف لازمه به مشتریان، پیش بینی می شود افزایش نرخ سیمان تاثیری بر آخرین پیش بینی سود هر سهم در این مرحله نداشته باشد

امروز نماد سیمان دورود نیز با توجه به تعدیل پیش بینی درآمد هر سهم، متوقف شد

در دیگر نماد ها و گروه ها:

در قندی ها شاهد معاملات مثبتی بودیم که خبرهایی منی بر افزایش نرخ شکر درب کارخانه به بیش از 1900 تومان به گوش می رسد.

وصندوق امروز به قیمت های بیش ز 400 تومان رسید و به قیمت های رصد مثبت رسید که دلیل عمده آن عرضه اولیه پتروشیمی جم می باشد که طبق آخرین اخبار قرار است هفته آتی عرضه شود.

وپترو چند روزی ست مجددا با رشد قیمتی روبرو شده است.تقاضای ایجاد شده جهت خرید سهم درحالی است که روند معاملاتی سهم بازدهی مطلوبی را برای آن رقم زده است اما طبق گفته مسئولین شرکت هیچگونه اتفاق جدیدی در روند عملیاتی شرکت رخ نداده است .به نظر می رسد بازی بر روی سهم زیاد می باشد.

تکنو در معاملات امروز با رشد بیش از 2 درصدی روبرو شد.شرکت قصد افزایش سرمایه ی 104،757 میلیون ریالی از محل مطالبات و آورده را دارد.
پرشین تحلیل